資金管理-《走進我的交易室》一書心得分享

概念一：2%解決方案---防鯊魚

限制任何一筆交易的損失，最高只占交易帳戶資金的2%。

假設你的帳戶有200萬台幣，想買目前已經反彈的台積電 (2330)，目前價格為124元 (參考下圖，2015年8月27日)，獲利目標為150元，停損的位置設在110元，那麼現在可以買進多少張台積電的股票呢？交易帳戶裡200萬台幣的2%為4萬塊台幣，這就是可接受的最大風險。而以124元買進，110元停損的台積電，表示每股可以冒的風險是124-110 = 14元。最後，將最大可接受風險除以每股風險再除以1000 (台股一千股為一張，一張10塊錢)，則得到40,000 / 14 / 1000 = 2.857張。

衍伸想法：就是操錯績效好的時候，就可以拿更多的錢來冒險，操作績效不佳時，限縮冒險的額度，把交易規模和績效連結起來。

概念二：6%的準則---防食人魚

每個月容許賠損金額，最高只能占交易帳戶的6%

假設你的帳戶前個月的餘額為200萬台幣，投資組合如下表：

投資組合	標的	價格	停損(10%)	張數	帳戶承受風險
2015/8/27	台積電 (2330)	124	112	3.33	2%
2015/8/27	葡萄王(1707)	168	151	2.35	2%
2015/8/27	富邦金(2881)	53.9	49	8.16	2%
總和					6%

6%的準則是根據前個月月底的帳戶餘額去計算，用以保護交易帳戶的淨值，如果當月的帳戶承受風險已達6%  ，則不可以再交易，除非帳戶承受風險低於6%。

衍伸想法：在一連串的獲利之後，提高交易規模，但在一連串虧損發生時，即早停止交易。 

資料來源：亞歷山大·艾爾德，走進我的交易室